美国芯片巨头高通突然遭受了“空袭”

在周四进行美国股票市场交易之前，手机芯片制造商的股价高通公司下跌了7％以上。早些时候，高通在财务报告中警告投资者，该公司的现代业务可能会输给苹果作为客户。此外，高通的智能手机收入低于第三季度的市场预期（直到6月29日）。在本季度，与手机相关的销售额为63.3亿美元，而分析师估计为64.8亿美元。值得注意的是，高通还面临着另一种“负”半导体关税。美国总统特朗普一再威胁要对进口半导体征税。一些分析师被教导说，这可能会干扰高通手机的供应链和损坏。在周四的美国股票开盘后，高通下降了近4％。纳斯达克上涨1.5％，道琼斯指数上涨0.2％，标准普尔500指数上涨0.8％。值得注意的是，微软的股价在开业时上涨了8％，市场价值超过4万亿美元，这成为世界上第二家具有超过4万亿美元的市场价值的公司，达到4.1万亿美元，比以前的交易日增加了3000亿美元。筹码巨头的负面消息是7月30日，当地时间，高通于6月29日发布了第三季度财务报告。该季度的收入为103.7亿美元，每年增加10％，少于分析师分析师平均106.2亿美元；合适的净利润为26.7亿美元，同比增长25％；每零件的调整收入为2.77美元，比平均分析师预期的2.72美元要好得多。在特定业务方面，第三季度高通QCT部门（主要是芯片业务）收入为89.93亿美元，同比增长11％。其中，手机芯片业务收入为63.28亿美元，每年增长7％，少于分析师平均64.8亿美元的分析师；汽车cHIP业务收入为9.84亿美元，同比增长21％；物业互联网业务收入为16.81亿美元，每年增加24％。高通表示，截至9月的第四季度，收入预期为103亿至111亿美元，平均期望分析师为106亿美元。其中，QCT部门的收入预计将在90亿美元至96亿美元之间。预计第四季度的每个部分的收入在2.75美元至2.95美元之间，而IS的总预测为2.82美元。高通公司在其财务报告中警告说，该公司的现代业务将在未来几年内失去苹果作为客户，因为苹果公司改用了未来设备上的自开发的调制解调器芯片。在透露这一消息后，高通的股价在周四的市场交易之前急剧下降，跌幅低147.36美元，比周三的价格上涨7.36％下降了7.36％。至于新闻稿，高通股价下跌了超过6％。过去，高通通过与Apple的CHIP合作获得了超过50亿美元的收入。 2017年，苹果质疑高通公司的“双重指控”，并提出了一项全球法律。 2019年，苹果公司与高通达成和解，当时它签署了一项为期六年的专利许可协议。 Ang Dating继续从后者购买基带筹码。同样在2019年，苹果公司花费了10亿美元，即英特尔的基带芯片部门，获得了17,000多名专利和2200多名员工，从而大大提高了研发和技术储备。但是，苹果芯片开发的开发远低于预期。高通公司在2024年2月说，苹果公司与高通公司扩大了与高通公司的许可证协议，直到2027年3月，该协议已有两年了。 2025年2月，苹果公司推出了新一代的“低成本” iPhone产品-Ponshiphone 16e。除了携带较低的价格和Apple的AI阈值外，它还配备了自我开发的Celluapple C1的LAR网络调制解调器。据报道，苹果正在准备与高通分手。分析师Ming-Chi Kuo宣布，C1也将在今年9月首次亮相的iPhone 17 Air。一些媒体被教导说，合同到期后，高通可能会完全从苹果的供应链中删除。最近，高通首席执行官Ammon对外部担忧做出了回应，他说：“该公司不再承认苹果的业务是对未来发展的主要希望。如果将来没有新合同，那就没关系。”高通首席财务官阿卡什·帕尔基（Akash Palki）在7月30日，当地时间表示，该公司正在强迫可以通过扩大非机动机电（例如车辆和物联网）的电话市场来减少苹果订单的风险，并加深与其他Android手机客户的合作。根据高通公司的说法，该公司的非苹果客户的芯片部门收入在第三季度增长了15％。阿卡什·帕尔基万（Akash Palkhiwan）说：“希望我们在自动化和物联网领域的增长机会超出了苹果的收入规模。”分析师还面对半导体关税的影响，美国总统特朗普在半导体行业中造成的关税威胁可能会干扰供应链和对高通手机收入的损害，这增加了对高等通道的压力。虽然智能手机和半导体芯片已免除了这些关税，但特朗普最近警告说，他将“宣布很快宣布对半导体的关税”，这引起了人们对特定于行业特定关税的担忧。 7月27日，当地时间，美国特朗普政府的美国商务部长宣布了两周内国家调查在半导体进口中进行的调查的结果。该调查是根据1962年的《贸易扩张法》第232条进行的，旨在评估外国半导体及其的影响美国国家安全的衍生工具。特朗普一再表示，他将对进口半导体征收高关税，税率可能高达25％至100％。今年4月，他在社交媒体上发布：“随着即将进行的国家安全贸易调查，我们将重点关注半导体和整个电子供应链。”特朗普在7月8日重申：“我们将宣布对毒品，芯片和其他商品的关税。”巴克莱在最新的研究报告中说，在美国收集232次半导体关税的时间窗口通常很明显：很可能是在Kaaugust之后实施的，最新的时间不超过9月。该银行的分析师被教导说，有必要谨慎对待当前的市场希望25％的税款可能太完美了，并且实际的税率可以采用增加的模型，这将影响超出市场期望。巴克莱补充说，AI芯片和半导体DeviCES还面临税收风险，强调关税将对2025年下半年至2026年下半年的芯片需求产生重大影响。最近，荷兰光刻机器巨头ASML还警告说，由于美国关税党派，该公司可能无法实现2026年。 Asmay首席执行官Fukai表示，该公司仍在2026年致力于增长，但目前尚无保证。阿斯梅尔说，像整个半月行业者一样，阿斯玛尤其尤其容易受到美国潜在贸易限制的影响。地缘政治不确定性加剧了，尤其是在4月之后，当公司的价格和产生的筹码增加时，市场环境仍然很困难。