“百亿美元分子”榜单再扩容，寰球药企TOP10从新

在爆款年夜单品的动员下，寰球药企营收TOP10的榜单座次也产生了变更。2004年，辉瑞的阿托伐他汀（Lipitor）冲开了100亿美元贩卖额的关隘，成为寰球首款百亿美元级其余重磅炸弹。尔后经年，Lipitor独领风流，始终到 2013 年，第2个“百亿美元分子”，艾伯维的阿达木单抗（Humira）出生。20年从前了，越来越多的药物参加“百亿美元俱乐部”。依据跨国药企曾经表露的2024年财报，客岁一年就有11款药物贩卖超越了100亿美元。加上潜力选手福泰制药的Trikafta，“百亿美元俱乐部”的年度榜单无望到达12席。财报信息还表现出多款候选药物的微弱增速，这象征着将来这一声威还将持续扩展。在爆款年夜单品的动员下，寰球药企营收TOP10的榜单座次也产生了变更，礼来凭仗替尔泊肽成为第九，而葛兰素史克则失落出榜单。机构猜测，2030年寰球抗瘦削药物市场团体范围无望到达1000亿美元。跟着司美格鲁肽跟替尔泊肽的销量狂飙，2025年的头部格式将怎样重构，依然充斥了牵挂。“百亿美元俱乐部”再扩容在寰球市场中，年贩卖额到达“10亿美元”是一个药物到达重磅炸弹级其余尺度，而要在寰球市场到达TOP10的水平，这一门槛在比年被推高至百亿美元。据不完整统计，现在药物史上曾经有19款药物到达了百亿美元以上。2023年的10款百亿美元年夜药中，分辨有K药、司美格鲁肽、Humira、阿哌沙班（Eliquis）、比克恩丙诺片（Biktarvy）、度普利尤单抗（Dupixent）、新冠疫苗Comirnaty、乌司奴单抗（Stelara）、恩格列净（Jardiance）、纳武利尤单抗（Opdivo，俗称O药）。2024年，百亿美元药物数目再次创下新高，但种类产生变更。只管Humira跟Comirnaty都在从前这一年贩卖跌至百亿以下，但艾伯维的利生奇珠单抗（Skyrizi）、礼来的替尔泊肽Mounjaro跟强生的达雷妥尤单抗（Darzalex）三款药物贩卖年夜涨，使得“百亿美元俱乐部”声威再次扩展。K药跟司美格鲁肽在从前一年中狂飙，双双迫近300亿美元年夜关。此中，K药斩获了294.82亿美元的营收，年夜涨18%；司美格鲁肽系列年夜涨38.43%，年夜卖了292.96亿美元。Eliquis跟Dupixent等药物也都在从前这一年坚持住了百亿美元的贩卖记录。此中，百时美施贵宝跟辉瑞独特开辟的抗凝药Eliquis卖出了206.99美元。百亿美元级别中，赛诺菲的Dupixent卖了141.79亿美元，增幅23.10%；吉祥德的中心产物Biktarvy贩卖额达134.23亿美元，同比增加14%，盘踞美国市场份额的50%。此停止发稿时，榜单尚不画上句号。O药、Jardiance的整年贩卖额均无望保住100亿美元的记录，滞销书《十亿美元分子》的配角，福泰制药的Trikafta往年前三季度贩卖曾经到达75.2亿美元，也无望成为百亿美元俱乐部的新贵之，全部整年榜单无望到达12席。不外，艾伯维的往日药王Humira跟辉瑞跟BioNtech的新冠疫苗Comirnaty都在从前这一年贩卖跌至百亿以下。下一代药王仍有牵挂从Lipitor 开端，寰球药王曾经到了第四代，最高记录的坚持者为辉瑞的新冠疫苗Comirnaty所创下的403.41亿美元。跟着以司美格鲁肽为代表的GLP-1药物的强势增加，这一记录很有可能在未几的未来被攻破。而在这些销量狂飙的药物背地，是一个宏大的寰球市场临床需要。K药以其一直拓宽的顺应证跟给药方法一直冲破销量界限，而GLP-1背地则是一个千亿级其余降糖减重跟衍生市场。K药是一款由默沙东开辟的PD-1克制剂。2024年6月默沙东曾发布，K药在美国的第40项顺应症正式获批，现在已笼罩肺癌、头颈部癌、食管鳞癌、玄色素瘤、结直肠癌、胃癌、肝癌、三阴性乳腺癌等多个癌种。2024年11月，K药皮下制剂的Ⅲ期研讨胜利，相较于静脉输注均匀给药时光收缩至2~3分钟。2024年，K药贩卖额到达294.82亿美元，增速18%，并在总营收中占比到达46%。但是否在2025年持续卫冕药王，现在尚存牵挂。2017年司美格鲁肽作为糖尿病类药物获美国FDA同意上市，尔后势头迅猛，2022年贩卖破百亿美元，2023年冲破200亿美元。2024年，诺跟诺德的司美格鲁肽系列产物（包含降糖版打针液Ozempic、口服降糖版Rybelsus跟减再版Wegovy）总贩卖额到达292.96亿美元，同比增加38.43%，与药王只有2亿美元的差距。从增加势头来说，司美格鲁肽系列更为迅猛，极有可能在2025年挑衅新药王宝座。从降糖到减重，司美格鲁肽的顺应证也同样在一直扩大。往年1月，诺跟诺德发布，FDA同意Ozempic用于下降2型糖尿病兼并慢性肾病（CKD）成年患者的肾病好转、肾功效衰竭以及血汗管疾病招致的逝世亡危险。这象征着，GLP-1类药物冲破糖尿病医治界限，正式进入糖尿病肾病综合治理范畴。司美格鲁肽的最年夜竞争敌手——礼来的替尔泊肽也具有宏大的潜力。降糖版替尔泊肽（Mounjaro）在2024年以124%的暴发式增速突破百亿美元年夜关。而减肥版替尔泊肽（Zepbound）整年年夜卖了近49.257亿美元。替尔泊肽的顺应证也在一直扩大。2024年12月，12月20日，替尔泊肽Zepbound再获FDA同意新顺应证——梗阻性呼吸就寝（OSA）。别的，礼来已向羁系机构提瓜代尔泊肽医治射血分数保存型心力弱竭的上市请求。礼来跟诺跟诺德都还在加年夜投资晋升产能。诺跟诺德在2024年投资41亿美元建厂以增添司美格鲁肽的供给，礼来则估计2025年上半年的GLP-1药物可售剂量将至少是2024年上半年的1.6倍。跟着司美格鲁肽替尔泊肽的产能扩大，2025年的药王天花板将被会进一步举高。寰球营收前十重排座次年夜爆款的贩卖，也带来了寰球药企营收TOP10的座次变更。以现在的财报数据看，寰球前十的药企营收到达了5841亿元，此中强生以888亿美元的总营收稳居榜首，罗氏、默沙东排列二三位。强生的Stelara固然在这一年遭到生物相似药的打击，收入同比降落了4.6%，但依然保住了百亿美元俱乐部的席位，整年卖了103.61亿美元。而另一款靶向CD38的多发性骨髓瘤医治药物Darzalex初次冲破百亿美元年夜关，整年收入达116.70亿美元，同比增加19.8%。这使得强天生为2024年独一领有两款百亿级美元药物的公司。从降脂药Lipitor、抗凝药Eliquis，到新冠疫苗Comirnaty跟新冠医治药Paxlovid，汗青上的19款百亿美元级别药物中，辉瑞占领四个席位。2024年辉瑞整年营收为636.27亿美元，同比增加7%。此中，抗凝药Eliquis贩卖额73.66亿美元，增加9%。Eliquis由百时美施贵宝（BMS）跟辉瑞独特开辟，2024年为BMS奉献了133.33亿美元的营收。BMS的483亿美元营收中，另有一个重磅就是O药，该药物以93.04亿美元的贩卖收入位列第二。在K药近300亿美元的贩卖额加持下，默沙东保住了前三。默沙东的整年营收641.68亿美元，同比增加7%，此中K药2024年贩卖额达294.82亿美元，同比增加18%，约占默沙东整年总营收的46%。而HPV疫苗贩卖则不尽善尽美，Gardasil/Gardasil 9整年贩卖额为85.83亿美元，同比降落3%。2024年，只管罗氏、诺华跟阿斯利康都不呈现百亿美元级其余超等重磅炸弹药品，但凭仗多点着花的上风，龙头的位置仍然牢固。制药巨子罗氏营收达604.95亿瑞士法郎（约合688.92亿美元），同比增加7%。罗氏共有17款药物到达了10亿美元级别，排名前三的三款药物贩卖共计170多亿美元，眼病双抗药物法瑞西单抗（Vabysmo）以增幅68%的年度收入成为昔时增加支柱。增速方面，礼来、阿斯利康、诺华跟赛诺菲的增速都到达了两位数以上，增速最低的艾伯维只有3.7%。增加最迅猛的礼来，以450亿元的收入成为第九，增幅到达了32%。替尔泊肽整年贩卖额冲破160亿美元。阿斯利康在从前这一年实现了寰球范畴内的微弱增加，总收入541亿美元，增幅21%，肿瘤跟代谢两年夜范畴都有重磅药物支持。顺应证笼罩2型糖尿病、慢性肾病、心衰三年夜类罕见慢性疾病的Farxiga（达格列净），实现了77.17亿美元的收入，同比增加31%。两款肿瘤药物Tagrisso（奥希替尼）跟Imfinzi（度伐利尤单抗）分辨斩获了65.80亿美元跟47.17 亿美元的收入，增速分辨为16%跟21%。诺华整年营收503.17亿美元，同比增加12%，背地有14款“十亿美元”药物在支持事迹。最滞销的四款药物贩卖额到达200亿美元，且增幅在25%~49%不等。王牌产物Entresto整年收入达78.22亿美元，增幅+31%。赛诺菲2024年年夜卖了446亿元，增幅11.3%，离不开王牌产物Dupixent的贩卖放量。Dupixent获批了包含特应性皮炎跟过敏性哮喘在内的6种顺应证，年度贩卖额记载革新至130.72亿欧元（约141.79亿美元），年夜涨23.1%。Skyrizi在2024年贩卖年夜涨超50%到达117.18亿美元，为艾伯维在百亿俱乐部中保住席位。但Humira贩卖额降至89.93亿美元，同比下滑37.6%，这对艾伯维事迹有所连累。整年营收563.34亿美元的艾伯维，以3.7%的增速在前十的增加排名中垫底。TOP榜单之外的一些公司也值得存眷。比方诺跟诺德固然不进入前十榜单，但凭仗其421亿元的贩卖额跟26%的增速，也成为2025年TOP10榜单的微弱选手。不外，百亿年夜药的贩卖无奈与日俱增，专利绝壁成为寰球药企独特须要面临的成绩。依据《医药经济报》此前的报道，Leerink Partners宣布讲演称，2025-2030年，百时美施贵宝、默沙东、安进、诺华跟阿斯利康将面对仿造药跟生物相似药的最年夜竞争压力，而福泰制药、吉祥德、赛诺菲、诺跟诺德跟礼来在这时期面对的压力最小。巨子们一边在调剂专利战略延伸药物性命周期，一边在寰球开启了“买买买”的扫货形式，一些小而美的翻新药企跟管线成为并购买卖存眷的重点。寰球的跨国药企格式将在新的一年怎样重构，充斥牵挂。