“算力股砸盘手”TD Cowen宣布新讲演：微软撤消租

令算力股投资者瑟瑟颤抖的投行TD Cowen，又在周三向市场投下“利空讲演”，并预期数据核心一体化处理计划效劳商维谛技巧（Vertiv） 会在上半年面对装备订单量的戗风。受此新闻影响，停止发稿近期股价腰斩的维谛技巧又跌近10%，顺带着也加剧了科技股本就蹩脚的市场情感。（维谛技巧日线图，起源：TradingView）在最新洞察讲演中，TD Cowen基于对英伟达GTC、DCD Connect等近期行业运动的渠道调研剖析称，固然数据表现数据核心需要仍同比浮现增加，但微软撤消或延期数据核心租约的数目超越最初预期。剖析师流露，因为算力多余，微软曾经退出在美国跟欧洲的多个数据核心名目，这些名目的总耗电量共计到达2吉瓦。须要提示投资者们留神的是，统一批TD Cowen的剖beat365亚洲体育在线官网析师曾在往年2月表露微软废弃数据核心租约的新闻，激发市场震撼。这背地也有微软本人的188bet官网原因：因为年终修正了与OpenAI的独家算力供给协定，当初微软正处于修改保守算力扩大战略的状况。剖析师Michael Elias、Cooper Belanger跟 Gregory Williams在讲演中写到：“咱们依然以为，微软撤消跟推迟租约，标明数据核心供给绝对于以后需要猜测存在多余。”TD Cowen也表现，跟着微软解约，谷歌跟Meta接办了局部欧洲地域开释出来的算力租约，但团体而言难以完整补充微软退出的空白。微软此前曾表现，在往年6月停止的财年里会投资800亿美元建立数据核心，但尔后的付出增速会放缓。高管们也表现，在猖狂扩大以支撑OpenAI的人工智能名目后，付出重点将重新建数据核心转向为现有设备装备效劳器等装备。TD Cowen同时指出，经营超年夜范围数据核心的重要机构188体育网址，正在从新计划设备以支撑更高的机架密度。在基本设备迭代的进程中，企业也会放缓数据核心装备洽购。举例而言，微软正忙着为数据核心终极敲定液冷处理计划，也有报道称谷歌也在推动从新计划任务。这类从新计划须要特定范例的装备，在终极敲定计划计划前无奈下单。这份讲演，也让投资者们想起了阿里巴巴董事局主席蔡崇信本周提出的“美国AI泡沫论”。他本周在缺席行业峰会时表现：“我对美国在人工智能范畴投入的资金范围仍觉得震动。人们念叨的金额动辄就是5000亿美元，或数千亿美元。我以为这并非完整须要。某种水平上，人们是在基于对将来需要的宏大预期停止超前投资，而非以后现实所见的需要。”