关于黄金征税，两部门发布重大公告！这对购买

11月1日，财政部、国家税务总局发布《关于黄金相关税收政策的公告》（以下简称《公告》），明确黄金相关税收政策。公告称，2027年底前，会员单位或客户通过上海黄金交易所、上海期货交易所（以下简称交易所）兑换金本位，免征增值税。销售会员或客户单位销售本位黄金。与之前相比，新政的实施对黄金投资税负有何影响？不同交易渠道之间的税收差异有多大？老百姓交易黄金首饰等“实物黄金”是否会受到影响？北京德和恒律师事务所高级联席合伙人、中国法学会律师法制研究会理事吴佳在接受每日经济新闻记者采访时表示微信上有消息称，公告继续通过银行柜台、金店等不变渠道投资本国钱币和黄金制品。明确了外汇交易的税收优势。延续我国对黄金兑换交易的税收优惠。公告称，2027年底前，会员单位或客户将通过上海黄金交易所、上海期货交易所（以下简称交易所）进行金本位交易。销售会员单位或客户销售标准黄金时，免征增值税。若无仓外实物交割，交易所免征增值税；如有仓外实物交割，区分使用金本位投资和非投资，按规定适用增值税退税政策，并适用增值税排除政策，买家将进项x 减少 6%。北京德和恒律师事务所高级联席合伙人、中国法学会律师法学研究会理事、北京国资法治研究会国企合规专业委员会副主任吴佳告诉《每日经济新闻》记者，根据公告，通过交易所投资黄金，在黄金交易环节将继续适用增值税免税政策。这是我国对黄金友斯坦现场交易税收优惠的延续。通过非外汇渠道，如银行柜台、金店等销售渠道购买投资金条、黄金制品等时，卖方通常要缴纳增值税。目前黄金销售的税率为13%，这部分税负转嫁给了买家。 “新政策进一步明确了这一区别，强化了税收优惠业内人士表示，上述规则是对现有黄金市场规则的进一步完善，更好区分黄金的商品和金融特性；而本次政策调整仅适当调整了从交易所购买黄金的政策附加税政策，场外出售黄金的政策没有变化。总体而言，我国对黄金行业的税收政策支持优于国际主要黄金市场的政策支持。政策实施是否会影响个人黄金投资渠道选择？据了解，公告自2025年11月1日起实施，执行至2027年12月31日。适用时间以实物交割发生时间为准。吴嘉表示，政策实施前，个人通过交易所交易的黄金免征增值税。n 通过银行柜台、金店等非兑换渠道购买黄金，购买价格包含卖方增值税。根据《增值税暂行条例》第十五条的规定，个人投资者在办理转让过程中转让自用的黄金首饰、少量非兑换金条等非标准黄金，一般免征增值税；但如果此类行为涉及商业活动或频繁交易，则会触发增值税义务。新政实施后，通过兑换渠道投资黄金将继续享受增值税税收政策优惠，税负较低。通过非兑换渠道购买的黄金，价格中包含增值税，税负相对较高。个人黄金转让所得仍按“转让所得”项征收20%的个人所得税。“对于普通投资者来说，税收成本将是选择投资渠道时的重要考虑因素。”吴佳表示，通过交易所渠道投资黄金的税收优势明显，免征增值税，投资成本较低，适合注重长期持有、希望税负透明的投资者。但在交易所开户和交易有一定的门槛。普通投资者通过交易所渠道购买黄金的价格非兑换渠道含税，投资成本较高，适合追求安慰、对税负不敏感的普通消费者。”因此，新政可以加速投资者尤其是大额投资向兑换渠道的集中。普通投资者更倾向于通过银行交易所间接参与黄金投资“nge产品，比如累积黄金、黄金ETF等。”吴嘉说。政策的实施对黄金首饰消费有影响吗？公告明确，纳税人不通过交易所销售普通黄金的，须按照现行规定缴纳增值税。普通老百姓购买“实物黄金”需要缴纳哪些税款？新政的实施对黄金首饰消费有影响吗？吴佳表示，老百姓购买金饰时，零售价通常包含增值税和消费税。一方面，珠宝零售商在销售时要缴纳13%的增值税，该税金已包含在金饰的售价中。另一方面，黄金首饰在零售阶段（在制造或进口阶段征收）需缴纳5%的消费税，该税也包含在售价中。因此，消费者在购买黄金首饰时，是付出价格和代价的。斧头在一个包裹中，不单独看到税收负担。 “预计新政对黄金珠宝消费的直接影响有限。”吴嘉表示，新交易主要针对黄金投资交易。由于黄金首饰属于消费品，其税收政策没有变化，因此对消费者的购买行为没有直接影响。如果新政导致黄金原材料价格出现波动，将对后续金饰成本调整产生间接影响。 “比如，如果黄金投资需求集中在交易所，非交易所黄金原材料供给减少，就会推高黄金首饰生产成本，间接影响终端售价。” “总体来说，新政策对黄金饰品消费的直接影响较小，但通过产业链的传递，黄金饰品的价格可能会因原料市场的变化而发生变化，但应引起重视。id 到黄金市场总体趋势对零售价格的影响。 ”吴佳表示，在此背景下，普通投资者应根据自己的需求选择黄金投资渠道。如果追求税负低、流动性高，可以通过交易所及相关产品；购买黄金首饰进行消费时，可以关注金价走势，选择合适的时机购买。政策执行是否有影响？会退还增值税，并按实际交易价格免征城市维护建设税和教育单位税，买家单位直接出售或加工投资中的金本位。向买方开具普通发票 买方单位加工销售非投资用途的金本位黄金产品，将按照现行规定缴纳增值税，并可向买方中心开具增值税专用发票，也有利于促进公平的税收制度，避免税负。问题，并提高税收政策的准确性和标准。 ”吴佳表示，由于交易所交易税收较低，将吸引更多投资者进行交易所交易，从而推动交易所黄金价格相对走强。由于非交易所黄金税负较高，需求将受到抑制，价格承压，非交易所渠道可能会萎缩。