外资增仓一股！ QFII三季度增持至少121股

近日，证监会正式发布《合格境外投资者制度优化工作方案》，优化简化QFII投前准备流程，实行主权基金、国际组织、慈善基金等境外投资准入许可分配绿色通道，放宽ETF期权投资范围。自2002年引入合格境外投资者制度以来，QFII已成为外资进入A股市场的重要渠道之一，其选股偏好、投资风格和配置思路与内地基金有所不同。据中国证券报统计分析，欧美外资投行QFII的投资风格以IDEYA配股为主，持有一篮子股票，股票数量超过百只；阿布扎比投资局等中东基金长期持有紫金矿业、恒力液压等个股，但也缺乏波段操作，部分持股获利了结；盖茨和梅琳达基金会持有的A股是集中、优先的小市场股票。截至10月30日，今年三季度，摩根士丹利、阿布扎比投资局、摩根大通、澳门金管局等QFII虽然在波段内有一定操作，但整体上继续加仓A股。至少有121只股票增持。增持最多的不是半导体，而是电气设备、机械、五金设备、化工、医药生物等。QFII增持的股票至少有121只。从行业分布来看，航数据统计显示，QFII权重股数量最多的不是半导体，而是五金设备、机械设备、化工、电力设备、车辆重仓股票数量往往超过100只，其中摩根大通244只股票、瑞银集团203只股票、巴克莱银行145只股票、摩根士丹利国际130只股票、高盛国际98只股票。从增持和减持的动作来看，今年三季度QFII增持的股票至少有121只。增持最多的包括南京银行、中国西电、东方雨虹、暴风能源、华盛天成、恒力液压、华资科技、安泰集团、思源电气、中电鑫龙等21只股票，摩根士丹利国际增持17只股票，高盛国际增持12只股票，阿布扎比投资局增持5只股票。瑞银增持华紫科技、联环医药、科森科技等；摩根士丹利国际公司国际增持三博硕、思源电气、圣宏达等；增持前20只个股中，南京银行股银行是唯一一只，法国巴黎银行增持1.24亿股。从中东基金的投资风格仓位来看，中东基金通过QFII持有A股的数量并不像欧美投行那么多，持股也相对集中。据wind披露，截至10月30日，阿布扎比投资局重仓22只股票，科威特政府投资局重仓至少13只股票。今年三季度，阿布扎比投资局增持了5只A股，其中包括暴丰能源686万股、恒力液压536万股、通化东宝103万股。股、扬农化工59万股、72万股迪恩诊断公司的股份；减持北建新材225万股。减持后仍持有1685万股，占该股流通股的1.03%。从更长远的角度来看，阿布扎比投资局去年三季度末持有的A股市场的市值近90亿元。今年前三季度，持有A股的数量不到一半，但持有的股票数量并没有什么不同。可见，个股重仓获利，部分个股还进行波段操作。例如，阿布扎比投资局减持了部分紫金矿业股份。去年三季度减持469万股后，仍持有1.43亿股，市值近26亿元，占流通股的0.7%。今年上半年，它增加了持股1.73亿股。今年三季度末，昂紫金矿业不再跻身阿布扎比投资者持股前列。又如，阿布扎比投资局重持的恒力液压曾多次进行摇摆操作。去年第三季度增持211万股至861万股，但今年上半年减持至652万股，第三季度增持536万股。三季度末，持股1188万股，市值近11.38亿元，占流通股0.89%。科威特政府投资局也对恒立液压进行了大量投资，但其经营方向与阿布扎比投资局相反。科威特投资者局今年第三季度减持3股，其中东方雨虹891万股、贝瑟尼270万股、坤药集团72万股；减持金城城117万股、恒力液压84万股。盖茨和梅琳达信托的重仓持股高度集中，偏爱小盘股。今年三季度末，两只股票被重仓，分别是纽威控股和神马电力。虽然持股市值不大，但流通股比例分别达到1.29%和0.37%。去年三季度末，重仓的还有另外两只股票：北新建材和卫星化工，分别占流通股的0.88%和0.99%。增仓方面，澳门金管局今年三季度增持昆药集团101万股，大幅增持昆药集团股份。总价值约1.36亿股，占已发行股份的1.16%。三季度末，澳门金管局持股市值最大的是山金国际、梅花生物和高能环境，市值分别为5.33亿元、3.35亿元和1.42亿元。从股权分布来看，主要分布在汽车及零部件、食品饮料、有色金属等行业。 QFII规模有望进一步扩大。自2002年启动QFII制度以来，我国已有数百家合格境外投资者，涵盖境外基金、商业银行、保险公司、证券公司、政府投资机构、主权基金、养老基金、国际组织等各类投资者。根据最新的《合格境外投资者制度优化工作方案》，合格境外投资者制度将更加便利鼓励外国投资者未来来华投资。从资质准入、股票开户、证券期货开户到资金划转、转账账户等各个环节进一步优化简化，持续推进合格境外投资。投资者可以投资ETF期权，满足境外投资者避险的合理需求，更多种类的商品期货期权即将持续、基础性推出。中国证监会主席吴庆表示，将用近两年时间，推动落实优化合格境外投资者体制机制改革措施，其中包括加快制定境外投资者投资咨询服务领域的基金投资规则。研究支持境内机构向境外投资者提供管理投资咨询服务的可能方式。