A股维持震荡整理走势，化工股强势，锂电池、光

截至11月7日，A股维持震荡盘整，全A股成交额维持在2万亿元以上；港股走软，恒生指数跌近1%，恒生科技指数一度跌逾2%。具体来看，上证指数维持4000点窄幅震荡，深成指、创业板指小幅下跌。近期，上证指数跌0.25%至3997.56点，深成指跌0.36%至13404.06点，创业板指跌1.47%，沪深北三市合计成交2020元，较上一交易日减少556亿元。 3100余只市场个股全线飘绿，券商、保险、半导体等板块下跌；硅、磷概念、氟概念等化工股表现良好，有东岳硅材、合盛硅业、氯碱阿里化学等锂电池概念创意爆发，多福多、国恩共享、丰源共享、科斯达等均涨停；此外，今日在北交所上市的中城咨询首日涨幅近170%，在上交所上市的得力嘉涨幅也超过50%。值得注意的是，闻泰科技（600475）尾盘直线上涨，触及涨停。化工股有机硅概念强势，盘中大幅上涨。近期东岳硅材涨停20%，江苏国泰、和盛硅业也涨停，新安股份、大全能源涨近7%。行业方面，兴发集团近日表示，当前有机硅市场受行业供应因素影响，面临季节性市场竞争压力。考虑到今明两年行业没有新增产能，有机硅销售价格将继续上涨。预计明年产品将逐步进入该范围。据硅产业绿色发展联盟（SAGSI）统计，2024年我国有机中间体产量将达到253.3万吨，年均增长20.4%，供给端压力较大。在众所周知的供需矛盾下，截至2025年6月中旬，有机硅主产品DMC报价跌破10500元/吨，较2021年9月高点下跌约83%； 107胶、生胶等产品价格也跌幅超过10%，有机硅产品成交均价接近成本线。德邦证券指出，预计后市，行业未来2-3年内可能不会新增产能。考虑到行业整体处于亏损局面，行业提价意愿可能较强。在这最开始的时候今年，行业内出现了一轮协同减产行动。当时，“反内卷”被列入顶层规划，要求依法依规治理企业间低价和无序竞争，推动落后产能有序释放，叠加行业组织继续推进自律与合作，促进有机硅行业健康发展。适度协调减产或将成为有机硅行业常态运行，带动有机硅价格和行业利润持续回升。磷的概念再次被强化。清水源、承兴股价连续两日上涨20%。中亿达、天机股份、安纳达股份也纷纷涨停。云天化、万华化工涨幅近6%。该机构表示，近年来，随着规模不断扩大随着新能源材料等新应用领域的出现，国内磷矿因多年无序开采，面临品位下降的问题。新增产能和进口磷矿短期内难以增加，磷矿资源短缺问题更加突出。随着当前磷肥和新能源领域需求拉动，磷矿供应紧张局面预计将持续，带动磷矿价格高位运行。锂电池和光伏概念已经爆发。锂电池概念在会议上势头强劲。近期，华盛锂电一度涨停，天华新能源、万润新能源涨超15%，多福多、天机股份、国恩股份、丰源股份、科斯达等。天赐材料11月6日晚间引人注目地宣布，全资公司九江天赐高科材料有限公司与合肥国轩高科动力能源有限公司签订《年度采购合同》。协议规定，国轩高科将于2026年至2028年向九江天赐采购预计共计87万吨电解液产品。同日，公司与中国新航空技术集团有限公司签署了《2026-2028年保供供应框架协议》。协议规定，公司承诺自2026年至2028年向新航空技术集团有限公司采购预计共计725份电解液产品。 2028年，有消息称，8月份以来，电解液和六氟磷酸锂价格有所下降。空气数据显示，11月7日电解液（三元缸）价格为20600元/吨，较8月初的年内低点上涨19%。 11月7日六氟磷酸锂价格为11.9万元/吨，较7月的4.93万元/吨上涨140%以上。六氟磷酸锂是关键原料对于电解液来说，其价格上涨对电解液价格的上涨起到了重要的推动作用。根据天脊2025年三季报的交易所业绩显示，六氟磷酸锂散货价格达到11万，预计涨价将持续到11月、12月。由于目前六氟氟化物市场需求旺盛，且产品短缺，公司在1月份的某个时候就针对重点客户当前的定价原则进行了讨论。在尽可能保证重点客户供应的基础上，将根据实际市场价格给予一定的套盘价格。中原证券指出，储能、动力电池需求持续高增长，带动锂电池及锂电池核心材料需求持续增长。短期供需错配导致六角锂价格快速上涨氟磷酸盐，从而带动电解液价格上涨。预计，短期内六氟磷酸锂及电解液价格仍可能上涨。我们关注锂电池需求增速、六氟磷酸锂产能释放、碳酸锂价格走势。但预计，从涨幅幅度和周期来看，涨价周期将与2020年下半年至2022年初的涨幅有所不同。光伏产业链个股也上涨。近期，千兆光电、宏源绿能、宜化股份等涨停。消息中，有报道称，今年，在光伏“反内卷”的背景下，多晶硅龙头企业正筹划组建联合体，淘汰部分产能，偿还累计的产业负债。中原证券指出，政策重点是反内卷产品销售措施、企业间兼并收购整合、提高行业准入门槛、提高产品质量标准等措施将陆续实施。光伏行业竞争格局和产业链生态有望优化，龙头存在升值回报机会。建议重点关注子行业龙头企业，重点关注能源逆变器、BC、钙钛矿。电池、胶膜、光伏玻璃、多晶硅材料领域的领先企业。闻泰科技高位直升闻泰科技（600475）最后五分钟直升，逼近涨停，全天成交额37.7亿元。近期，闻泰科技及其主要子公司Nexperia成为全球关注的焦点。荷兰政府11月发表声明1月7日，荷兰经济部长卡雷曼斯表示接受中方声明，以促进Nexperia工厂恢复供货。 “由于我们与中国的谈判具有建设性，我们相信中国向欧洲和世界其他地区供应的芯片将在未来几天内交付给 Nexperia 客户。”此外，在11月6日的商务部例行新闻发布会上，商务部新闻发言人余东表示，中方本着对全球半导体产业及供应链稳定与安全负责的态度，立即批准了中国出口相关出口许可证申请，并对符合条件的出口予以豁免，以促进安世半导体（中国）供应的连续性。中方希望从维护中荷、中欧经贸关系大局和地区稳定安全角度出发，荷兰将本着负责任的态度与中方相向而行，停止干涉企业内政，为安世问题找到建设性解决方案。