集体涨停！就在今天，三大好消息袭来

媒体和娱乐一起爆炸！早盘，富士控股、三七互娱、极视传媒、东方明珠、粤传媒、天下秀、欢瑞世纪等传媒娱乐板块集体跌停或涨幅超过10%。该行业的总体趋势相当强劲。那么，发生了什么？分析人士认为，主要有三点利好：一是优质内容的游戏和影视股三季度涨幅相当可观；二是10月30日，腾讯广告发布最新漫剧政策，开放“娱乐-微短剧”品类及资格内容方；三是人工智能应用逐渐成为市场热点。周末，不少券商开始关注AI行业的缓慢进展以及媒体领域IP商业化的进展。周一开盘趋势涨停，传媒文化上涨涨停板，媒体ETF一度上涨近2.5%。个股大幅涨停。中信证券认为，整个行业将迎来利好消息，平台加大对AI漫剧的激励，行业景气度不断提升。首先，完成了第三季度报告。总体而言，媒体行业各个细分领域的表现各有不同。优质内容的游戏和影视存量增长较为亮眼。在新产品和泛业务增加的推动下，游戏行业的大多数公司都实现了令人印象深刻的收入增长。我正处于夏天。营销领域，互联网广告主加大广告投放力度，天梯传媒等渠道受益；与此同时，海外广告依然蓬勃发展，海外营销服务商收入增长良好，海外营销服务商加大程序化广告力度。ng，并且拥有程序化广告业务的营销服务提供商的相对收入预计将继续增长。影视板块，暑期档推出优质内容的公司取得了出色的票房成绩，但整个板块却相对冷淡。建议年底关注进口片对行业的影响。出版业运行相对平稳。部分教育出版公司实施业务结构调整，整体毛利率提升，带动收入回升。预计，持续推出优质内容的游戏及影视公司业绩有望保持可观增长。营销服务商重点关注媒体阶梯和出海方向。同时建议关注AI应用的发展离子实施。随着算力和大规模模型基础设施的逐步完善，许多AI应用有望落地并带来商业利润。建议重点关注AI、AI漫画、AI营销等业态的产品。二、10月30日，腾讯广告发布最新漫画剧政策。开放“娱乐-微短剧”品类并符合条件的内容方，可享受高达95%的分成；官方授权的漫画内容小程序可获得110%-160%的分成。同时，抖音短剧版权中心还发布了《漫画成品业务合作指引》，线上平台涵盖红果短剧、抖音民间等产品。平台持续加大对AI漫剧的激励力度，行业繁荣正在加速。同时，随着AI的加强，漫画的制作成本也随之降低。剧集预计进一步减少，漫画整体收入模式预计优于短剧。 Panthird，随着AI行业的持续推进以及媒体领域IP商业化的推进，建议关注游戏板块新产品周期带来的业绩提升以及IP商业化带动的业绩提升。从三个维度筛选目标： 1、业绩突出、分红高的，重点关注游戏、营销、发行等方向。 2、新技术、新消费趋势。新技术聚焦人工智能，新消费趋势聚焦IP商业化。 AI重点关注游戏、营销、教育等方向； IP的商业化重点是“小米经济”、AI玩具和动画电影。 3、宽松监管下，游戏影视行业进入困境发展之路稳健，有优质储备内容的公司有望继续表现向上。设备端人工智能会成为新的催化线索吗？上周末，投资界热烈讨论人工智能应用。今天上午，除了传媒板块外，软件板块个股也有表现，如360、金桥信息等，中信证券认为市场已回归业绩驱动结构。上周，中美谈判有了阶段性成果，三季报也揭晓。展望未来，我们应该积极寻找能够带来明年收入持续增长的方向。两条新线索正在出现。一是产业链安全。在越来越多的非商业化方式对全球的干扰下，国内共享优势明显、国外竞争能力替代成本较高的制造企业可以从全球受益。从而将共享优势转化为定价权，推动利润率持续恢复；其次，人工智能正在从云端向边缘蔓延。端侧AI作为更广泛的数据入口和个性化AI载体的趋势已经明显，但市场的启动需要更多产品实例的催化。东吴证券认为，AI应用创新正在加速，生成视频模型的突破正在驱动内容创作的变革。美团开源136亿参数长度生成Longcat-Video，支持文胜视频、图灵视频、帧连贯，实现720p/30fps画质输出，大幅降低视觉内容创作门槛，为广告、教育、医疗等场景大规模落地提供基础。中国企业在多式联运领域取得了技术突破。资本与产业共振推动AI应用端的价值还原。在硬件端高增长的背景下，AI+医疗、AI终端、智能驾驶、智能代理等应用分支因短期业绩可视性不足而陷入停滞，但从中期来看，确定性较高，空间广阔。政策面，在成立国资委、国家监委战略性新兴产业基金、OpenAi计划上市、英伟达核心计算在应用应用上拥有稳定的商业模式和生态布局，补发的条件已经具备启动。